剛滿而立之年的“80后”是否該考慮養(yǎng)老的問題？上海財(cái)經(jīng)大學(xué)高等研究院的研究答案是肯定的，現(xiàn)在在職的一代人需要更努力地工作，才能確保30年后的養(yǎng)老水平。而對(duì)政府而言，養(yǎng)老金改革則需要分步走和推行“組合拳”。

上海財(cái)大高研院的課題組在半年內(nèi)通過大規(guī)模時(shí)代交疊一般均衡模型，模擬了人口快速老齡化背景下中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的宏觀影響，日前發(fā)布《未富先老下的中國(guó)養(yǎng)老金制度改革——宏觀影響和政策選擇》報(bào)告，得出了養(yǎng)老改革需分步走和組合拳的路徑。

除了國(guó)家政策的調(diào)整，課題組負(fù)責(zé)人、經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授何暉向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者強(qiáng)調(diào)了個(gè)人養(yǎng)老計(jì)劃的重要性，因?yàn)楦鶕?jù)目前的養(yǎng)老金收益比例中，有一部分是參照社會(huì)平均工資，還有一部分是個(gè)人平均工資，一旦個(gè)人退休，其平均工資就被固定在過去較低的數(shù)額，隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，其養(yǎng)老收入的總體水平肯定越來越低，這就需要個(gè)人更加努力地工作，提高工資收入并適當(dāng)儲(chǔ)蓄或者增加其他理財(cái)計(jì)劃，否則難以保持在職時(shí)生活水準(zhǔn)。

政府養(yǎng)老責(zé)任在遞減

上述課題組通過考察近20年的養(yǎng)老金替代率（勞動(dòng)者退休時(shí)的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率）發(fā)現(xiàn)，1997年之前它達(dá)到80%，1997年后就只有60%，2005年至今，這個(gè)替代率就逐漸逼近40%。

何暉說，從養(yǎng)老金替代率的降低以及養(yǎng)老金收益的基準(zhǔn)公式都可以發(fā)現(xiàn)，政府在養(yǎng)老方面承擔(dān)的責(zé)任是在遞減。一個(gè)流傳的說法是：以前提倡政府幫養(yǎng)老，后來提倡養(yǎng)老不能靠政府，現(xiàn)在是提倡養(yǎng)老靠自己。

課題組模擬了養(yǎng)老完全徹底靠自己的“養(yǎng)老金私有化方案”——將現(xiàn)有的個(gè)人賬戶與統(tǒng)籌賬戶相結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)制完全轉(zhuǎn)變成依賴個(gè)人儲(chǔ)蓄的積累制。但結(jié)論卻讓人意外，那就是這種方案雖然讓政府方面沒有了養(yǎng)老的負(fù)擔(dān)，但社會(huì)福利并不一定得到改善甚至可能惡化。

何暉解釋說，人們養(yǎng)老完全靠個(gè)人儲(chǔ)蓄，將會(huì)導(dǎo)致社會(huì)資本大量增加，實(shí)際利率快速下降，造成經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)無效率，使得老年人無法分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成果；雖然政府沒有了財(cái)政負(fù)擔(dān)，但社會(huì)福利（與當(dāng)前的養(yǎng)老政策相比）卻下降了8.81%，相當(dāng)于社會(huì)消費(fèi)減少了8.81%?！半m然西方一些國(guó)家采取了這種模式，但是中國(guó)并不適用。”

為此，課題組又分析了“雙軌制”并軌、放開二胎政策以及延遲退休三種模型，最后得出的結(jié)論是可以改革分步走和打出組合拳?！翱紤]到實(shí)施改革的阻力，可以先行放開二胎政策，繼而采取延遲退休政策，最后考慮‘雙軌制’并軌，這就是一個(gè)組合拳。”何暉如是說。

官員福利始終高于職員

盡管從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度上說，放開二胎政策（生育率增加50%）讓社會(huì)福利提高2.96%，延遲退休5年提高社會(huì)福利1.28%，而“雙軌制”完全并軌社會(huì)福利提高0.7%，但是何暉依然看重“雙軌制”的并軌，“因?yàn)闄C(jī)關(guān)事業(yè)單位和企業(yè)職工的福利差距在縮小，這可以顯著提高社會(huì)的公平程度?！?

換句話說，“雙軌制”并軌最有利于維持社會(huì)穩(wěn)定。按照阻力最小的“收益并軌方案”，即機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工不繳納養(yǎng)老金，但退休后發(fā)放養(yǎng)老金與企業(yè)職工完全一樣。這時(shí)，這些職工退休后拿到的養(yǎng)老金會(huì)降低11.32%，而企業(yè)職工福利上升1.62%。

考慮到福利下降如此之多，這種改革可能會(huì)遭到公務(wù)員、事業(yè)單位系統(tǒng)的反對(duì)，但是，如果按照“稅收并軌方案”（享有目前的養(yǎng)老金替代率，但是退休前需要交養(yǎng)老金），這種福利會(huì)下降13.05%；而按照“完全并軌方案”（按照目前企業(yè)職工繳納和發(fā)放養(yǎng)老金），福利下降23.42%。

所以，上海財(cái)大經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授、朱東明也對(duì)本報(bào)記者強(qiáng)調(diào)，兩害相權(quán)取其輕，相對(duì)這三種可行的方案，還是“收益并軌”更容易被接受?！氨M管看起來機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工的福利水平比之前都有所下降，但是改革后，他們的福利水平仍然要高于企業(yè)職工的福利水平?！?

為了減少改革的阻力，何暉也說，從操作策略上說，要推行哪怕是讓機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工養(yǎng)老福利受損最小的改革，也可能需要給予他們適當(dāng)?shù)难a(bǔ)償，比如提高他們目前的工資水平，或者增加職業(yè)年金的投入，換取他們支持“雙軌制”改革。

另外，對(duì)于延遲退休方案的爭(zhēng)議，課題組至少對(duì)一個(gè)問題做出了明確的回答，那就是很多人擔(dān)心延遲退休后老年人可能擠壓年輕人的工作機(jī)會(huì)。但是最后的結(jié)論是：實(shí)施延遲退休政策后，即使社會(huì)失業(yè)率從目前的4%升高到7%，社會(huì)福利仍然是改善的，而且，延遲退休5年長(zhǎng)期來看只會(huì)使失業(yè)率上升0.4個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)就業(yè)市場(chǎng)基本沒有影響。